當前OLED顯示最大的應(yīng)用場景在于智能手機，而OLED手機雖已發(fā)展到柔性曲面屏，但本質(zhì)上相比LCD并未有突出的變化。

根據(jù)AVC統(tǒng)計，2017年OLED手機滲透率約25%，2018年預計約30%，滲透率仍然較低。

而自2018年開始主流手機廠商開始展示可折疊手機設(shè)計，2019年將成為可折疊手機元年。

可折疊手機的成功應(yīng)用真正實現(xiàn)了OLED的最大優(yōu)勢，未來隨著技術(shù)的不斷成熟和成本的不斷下降，OLED滲透率有望加速提升。

除此之外，多屏折疊可突破原有手機的尺寸限制，顯示面積增加將加速提升發(fā)光材料需求。

近年來，以京東方為代表的國內(nèi)企業(yè)持續(xù)投資加速追趕國外壟斷企業(yè)，IHS預計2023年大陸企業(yè)面板產(chǎn)能占比將接近40%，國內(nèi)面板廠商良率提升，技術(shù)不斷成熟，為材料本土化配套奠定了基礎(chǔ)。

近年來強力新材、萬潤股份等企業(yè)憑借技術(shù)合作和自主研發(fā)陸續(xù)突破終端專利材料，開始進入國產(chǎn)產(chǎn)線的認證及量產(chǎn)供應(yīng)階段，國產(chǎn)面板廠商崛起有望帶動發(fā)光材料國產(chǎn)化加速應(yīng)用。

投資建議：可折疊手機的成功推出將有望塑造手機新生態(tài)，加速OLED滲透率提升，帶來PI等新興材料變革，同時提升發(fā)光材料需求，而國內(nèi)面板廠商逐漸成熟崛起，為材料國產(chǎn)化配套奠定了基礎(chǔ)，上游材料企業(yè)有望進入加速發(fā)展階段，推薦關(guān)注板塊投資機會。

柔性顯示材料重點推薦：新綸科技(常州三期CPI涂覆、OCA等柔性顯示材料)、鼎龍股份(PI漿料)，關(guān)注時代新材(PI膜)；有機發(fā)光材料重點推薦：濮陽惠成、萬潤股份、強力新材，關(guān)注飛凱材料；薄膜封裝材料重點推薦：雅克科技。

（文章來源：證券市場紅周刊） (責任編輯：DF406)。