原標題：特斯拉概念股再度大漲 多家上市公司回復相關(guān)情況 摘要 【特斯拉概念股再度大漲 多家上市公司回復相關(guān)情況】亞瑪頓：未涉及與特斯拉上海工廠 Model3、ModelY 等新能源汽車領(lǐng)域的相關(guān)合作；旭升股份：特斯拉為公司第一大客戶；中礦資源：子公司東鵬新材是森田化工在中國長期供應產(chǎn)為特斯拉供應鏈體系的成員。

（一財） 特斯拉概念股連續(xù)2日大漲，今日多家上市公司回復與特斯拉合作的相關(guān)情況。

亞瑪頓：未涉及與特斯拉上海工廠 Model3、ModelY 等新能源汽車領(lǐng)域的相關(guān)合作； 旭升股份：特斯拉為公司第一大客戶； 中礦資源：子公司東鵬新材是森田化工在中國長期供應產(chǎn)為特斯拉供應鏈體系的成員； 斯迪克：公司已有產(chǎn)品可應用于特斯拉Model 3汽車上； 得潤電子：公司與特斯拉有著較多的合作機會； 秀強股份：公司目前與特斯拉有兩個合作項目；(1)新能源充電樁玻璃項目。

目前已正常供貨。

(2)光伏屋頂玻璃項目； 繼峰股份：公司控股子公司德國格拉默和特斯拉有業(yè)務合作。

【延伸閱讀】 主力資金為何瘋狂押注“特斯拉供應鏈”？ 在特斯拉入華設(shè)廠整整一年來，特斯拉供應鏈的投資機會從未像今天一樣受到資本市場關(guān)注。

1月7日，剛剛實現(xiàn)降至30萬以下的特斯拉Model 3迎來了首批社會車主的交付儀式，而參與發(fā)布儀式的埃隆·馬斯克當天也宣布將正式啟動Model Y的國產(chǎn)化項目。

受一連串事件影響，特斯拉供應鏈概念股1月以來迎來超預期上漲。

21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，以特斯拉供應商及概念股為權(quán)重的特斯拉指數(shù)(884216)自12月20日的4周以來已累計上漲達22.67%，并創(chuàng)下近兩年以來的新高。

在一些投資機構(gòu)看來，對于特斯拉供應鏈的投資并非來自于消息驅(qū)動的“短炒”，而是基于特斯拉有望打開純電動車行業(yè)規(guī)模化變革預期的押注。

一方面，新能源車在核心部件、車體結(jié)構(gòu)、整車平臺上與傳統(tǒng)燃油車有重大差異，這將催生汽車行業(yè)零部件體系發(fā)生變化；另一方面，特斯拉的不斷下沉正在倒逼國際大型車企向純電方向轉(zhuǎn)型，而特斯拉國產(chǎn)化后的供應商則有望在這次行業(yè)變革中表現(xiàn)出新的成長力。

預期差的機會 2020年1月份以來，特斯拉的不少供應商概念股迎來了一輪強勢上漲。

21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，特斯拉指數(shù)(884216)1月份以來的4個交易日已累計上漲達11.24%，合計成交額875.02億元。

具體到個股，無論是提供車身模具的天汽模，還是提供電池組外殼的旭升股份，抑或是供應電池模組配件及內(nèi)外飾的永利股份，今年1月份以來上漲均已超過20%。

主力資金動向方面，截至1月7日，與特斯拉或動力電池相關(guān)的立訊精密、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、四維圖新等個股近5日內(nèi)的主力凈流入均不低于2億元，其中立訊精密高達7.74億元。

在一些較早布局特斯拉供應商的投資機構(gòu)看來，在這一領(lǐng)域布局的邏輯在于市場對于純電動車整體發(fā)展的“預期差”。

“這里的估值邏輯在于預期差，這并不是簡單的基本面沒有形成業(yè)績結(jié)果，因為投資特斯拉供應商的前提是，純電一定會成為汽車行業(yè)的下一個變革方向。

但市場中對純電動方向的電氣化轉(zhuǎn)型共識還沒有正式形成。

”一位關(guān)注特斯拉的美股分析師表示，“因為汽車行業(yè)更新?lián)Q代的周期更長，所以這種質(zhì)疑周期也會更長，因此會有更明顯的投資機會。

” 這一“預期差”留下的投資機會，也被不少投資人士所認同。

“只要看到還有不少聲音在‘黑’純電的技術(shù)路線，這個板塊就始終有估值上行空間。

”北京一家私募機構(gòu)負責人吳斌(化名)坦言，“舉個例子，今天還有人在質(zhì)疑大屏智能手機缺少實體按鍵，或者電池續(xù)航時間不足嗎？但在09年、10年，市場中這種質(zhì)疑是非常多的，如今純電動車也一樣。

” “一些人拿國內(nèi)純電車行業(yè)的許多問題，以及電池能量密度極限等假設(shè)，來以此判斷純電動車的整個技術(shù)路線都錯了，有的甚至不考慮儲存物流成本去押注氫能源路線。

”吳斌表示，“這種誤判顯然給純電動車帶來了潛在估值空間。

” “動力電池的能量密度正在呈現(xiàn)出一種類似于摩爾定律的發(fā)展速度，一方面是電池技術(shù)、能量密度和充電速度不斷提高，另一方面規(guī)模化之后鋰電池的成本也在不斷降低，而特斯拉的存在，實際上是從產(chǎn)品力角度向市場證明了，純電車的技術(shù)路線是可行的。

”吳斌說。

供應鏈的“擴散效應” 在分析人士看來，特斯拉降價所影響的范圍并不止于新能源汽車市場，而是將蠶食BBA為代表的國際大型車企在華的市場份額。

“進口狀態(tài)下，由于供應鏈、物流、關(guān)稅等成本因素，特斯拉在華售價高于同等匯率狀況下的美國售價，所以遏制住了Model 3的銷售表現(xiàn)。

”一位接近特斯拉的券商人士表示，“但在整車和供應鏈的逐漸國產(chǎn)化趨勢下，Model 3會有越發(fā)明顯的降價空間。

” 以本地化產(chǎn)銷的美國市場為例，2019年前三季度，Model 3的銷量分別超過BBA同級別車型(寶馬2/3/4/5系、奔馳C/CLA/CLS/E-Class以及奧迪A3/A4/A5/A6/A7)的總和。

“Model 3真正的對手不是國內(nèi)的新能源車，而是BBA代表的燃油車，北美市場中Model 3最多的置換來源是凱美瑞，甚至是卡羅拉。

”一位特斯拉內(nèi)部人士表示，“更大范圍的下沉，進而不斷改變并鞏固純電動車在汽車市場中的印象。

” 事實上，一些機構(gòu)押注特斯拉供應商的更重要原因，在于特斯拉供應鏈將達100%國產(chǎn)化率的預期。

據(jù)馬斯克透露，當前目前國產(chǎn)Model 3的零配件國產(chǎn)化率僅為30%，到2020年中，國產(chǎn)化率將達到70%，而年底則將實現(xiàn)國產(chǎn)化率100%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，有望入圍特斯拉供應關(guān)系的零部件企業(yè)，將在全球汽車產(chǎn)業(yè)的變革浪潮中掌握更大的主動權(quán)，原因在于純電動車與燃油車在供應體系上存在根本區(qū)別。

“之前很多國產(chǎn)純電動車實際上就是燃油車的EV化，將油箱、發(fā)動機更換為電池和電機，生產(chǎn)平臺也是基于傳統(tǒng)燃油車平臺改造而來，但實際上有競爭力的純電動車一定要重新設(shè)計整車平臺。

”上述接近特斯拉的券商人士表示，“在新的整車平臺上，哪怕是車體材料、整車模具、壓鑄件這些看上去可以復制燃油車的，都有著不同的技術(shù)區(qū)別，比如電池導致整車質(zhì)量較重，因此要在其他環(huán)節(jié)降低車重。

” “利好特斯拉供應商基本面的不止是特斯拉的銷量，而是整個新能源汽車市場的潛在容量。

” 吳斌指出，“因為能夠成為特斯拉供應商，未來大概率能夠躋身傳統(tǒng)車企和造車新勢力純電動車生產(chǎn)平臺的供應商，無論這些車型賣得怎么樣，背后的供應商仍然是穩(wěn)賺的。

” “上海如今是特斯拉第一個海外工廠，那么基于上海工廠的供應鏈就會有先發(fā)優(yōu)勢，在全世界范圍的電動車領(lǐng)域也將擁有更強的話語權(quán)，而這也將直接帶來相關(guān)供應鏈企業(yè)的價值成長。

”上述接近特斯拉的券商人士稱。

在其看來，也將誕生更多具有產(chǎn)品競爭力的創(chuàng)新汽車品牌，并對供應商帶來更有效的業(yè)績刺激。

“特斯拉為了做大電動車行業(yè)很早就將核心專利都開放了，加上長三角的新能源車供應鏈也養(yǎng)起來了，這會讓國內(nèi)孵化出更多創(chuàng)新汽車企業(yè)，進而對供應鏈的價值形成反向刺激。

”上述券商人士坦言。

(來源：21世紀經(jīng)濟報道) （文章來源：第一財經(jīng)） (責任編輯：DF075)。