原標(biāo)題：特斯拉概念股再度大漲 多家上市公司回復(fù)相關(guān)情況 摘要 【特斯拉概念股再度大漲 多家上市公司回復(fù)相關(guān)情況】亞瑪頓：未涉及與特斯拉上海工廠(chǎng) Model3、ModelY 等新能源汽車(chē)領(lǐng)域的相關(guān)合作；旭升股份：特斯拉為公司第一大客戶(hù)；中礦資源：子公司東鵬新材是森田化工在中國(guó)長(zhǎng)期供應(yīng)產(chǎn)為特斯拉供應(yīng)鏈體系的成員。

（一財(cái)） 特斯拉概念股連續(xù)2日大漲，今日多家上市公司回復(fù)與特斯拉合作的相關(guān)情況。

亞瑪頓：未涉及與特斯拉上海工廠(chǎng) Model3、ModelY 等新能源汽車(chē)領(lǐng)域的相關(guān)合作； 旭升股份：特斯拉為公司第一大客戶(hù)； 中礦資源：子公司東鵬新材是森田化工在中國(guó)長(zhǎng)期供應(yīng)產(chǎn)為特斯拉供應(yīng)鏈體系的成員； 斯迪克：公司已有產(chǎn)品可應(yīng)用于特斯拉Model 3汽車(chē)上； 得潤(rùn)電子：公司與特斯拉有著較多的合作機(jī)會(huì)； 秀強(qiáng)股份：公司目前與特斯拉有兩個(gè)合作項(xiàng)目；(1)新能源充電樁玻璃項(xiàng)目。

目前已正常供貨。

(2)光伏屋頂玻璃項(xiàng)目； 繼峰股份：公司控股子公司德國(guó)格拉默和特斯拉有業(yè)務(wù)合作。

【延伸閱讀】 主力資金為何瘋狂押注“特斯拉供應(yīng)鏈”？ 在特斯拉入華設(shè)廠(chǎng)整整一年來(lái)，特斯拉供應(yīng)鏈的投資機(jī)會(huì)從未像今天一樣受到資本市場(chǎng)關(guān)注。

1月7日，剛剛實(shí)現(xiàn)降至30萬(wàn)以下的特斯拉Model 3迎來(lái)了首批社會(huì)車(chē)主的交付儀式，而參與發(fā)布儀式的埃隆·馬斯克當(dāng)天也宣布將正式啟動(dòng)Model Y的國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目。

受一連串事件影響，特斯拉供應(yīng)鏈概念股1月以來(lái)迎來(lái)超預(yù)期上漲。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，以特斯拉供應(yīng)商及概念股為權(quán)重的特斯拉指數(shù)(884216)自12月20日的4周以來(lái)已累計(jì)上漲達(dá)22.67%，并創(chuàng)下近兩年以來(lái)的新高。

在一些投資機(jī)構(gòu)看來(lái)，對(duì)于特斯拉供應(yīng)鏈的投資并非來(lái)自于消息驅(qū)動(dòng)的“短炒”，而是基于特斯拉有望打開(kāi)純電動(dòng)車(chē)行業(yè)規(guī)模化變革預(yù)期的押注。

一方面，新能源車(chē)在核心部件、車(chē)體結(jié)構(gòu)、整車(chē)平臺(tái)上與傳統(tǒng)燃油車(chē)有重大差異，這將催生汽車(chē)行業(yè)零部件體系發(fā)生變化；另一方面，特斯拉的不斷下沉正在倒逼國(guó)際大型車(chē)企向純電方向轉(zhuǎn)型，而特斯拉國(guó)產(chǎn)化后的供應(yīng)商則有望在這次行業(yè)變革中表現(xiàn)出新的成長(zhǎng)力。

預(yù)期差的機(jī)會(huì) 2020年1月份以來(lái)，特斯拉的不少供應(yīng)商概念股迎來(lái)了一輪強(qiáng)勢(shì)上漲。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉指數(shù)(884216)1月份以來(lái)的4個(gè)交易日已累計(jì)上漲達(dá)11.24%，合計(jì)成交額875.02億元。

具體到個(gè)股，無(wú)論是提供車(chē)身模具的天汽模，還是提供電池組外殼的旭升股份，抑或是供應(yīng)電池模組配件及內(nèi)外飾的永利股份，今年1月份以來(lái)上漲均已超過(guò)20%。

主力資金動(dòng)向方面，截至1月7日，與特斯拉或動(dòng)力電池相關(guān)的立訊精密、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、四維圖新等個(gè)股近5日內(nèi)的主力凈流入均不低于2億元，其中立訊精密高達(dá)7.74億元。

在一些較早布局特斯拉供應(yīng)商的投資機(jī)構(gòu)看來(lái)，在這一領(lǐng)域布局的邏輯在于市場(chǎng)對(duì)于純電動(dòng)車(chē)整體發(fā)展的“預(yù)期差”。

“這里的估值邏輯在于預(yù)期差，這并不是簡(jiǎn)單的基本面沒(méi)有形成業(yè)績(jī)結(jié)果，因?yàn)橥顿Y特斯拉供應(yīng)商的前提是，純電一定會(huì)成為汽車(chē)行業(yè)的下一個(gè)變革方向。

但市場(chǎng)中對(duì)純電動(dòng)方向的電氣化轉(zhuǎn)型共識(shí)還沒(méi)有正式形成。

”一位關(guān)注特斯拉的美股分析師表示，“因?yàn)槠?chē)行業(yè)更新?lián)Q代的周期更長(zhǎng)，所以這種質(zhì)疑周期也會(huì)更長(zhǎng)，因此會(huì)有更明顯的投資機(jī)會(huì)。

” 這一“預(yù)期差”留下的投資機(jī)會(huì)，也被不少投資人士所認(rèn)同。

“只要看到還有不少聲音在‘黑’純電的技術(shù)路線(xiàn)，這個(gè)板塊就始終有估值上行空間。

”北京一家私募機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人吳斌(化名)坦言，“舉個(gè)例子，今天還有人在質(zhì)疑大屏智能手機(jī)缺少實(shí)體按鍵，或者電池續(xù)航時(shí)間不足嗎？但在09年、10年，市場(chǎng)中這種質(zhì)疑是非常多的，如今純電動(dòng)車(chē)也一樣。

” “一些人拿國(guó)內(nèi)純電車(chē)行業(yè)的許多問(wèn)題，以及電池能量密度極限等假設(shè)，來(lái)以此判斷純電動(dòng)車(chē)的整個(gè)技術(shù)路線(xiàn)都錯(cuò)了，有的甚至不考慮儲(chǔ)存物流成本去押注氫能源路線(xiàn)。

”吳斌表示，“這種誤判顯然給純電動(dòng)車(chē)帶來(lái)了潛在估值空間。

” “動(dòng)力電池的能量密度正在呈現(xiàn)出一種類(lèi)似于摩爾定律的發(fā)展速度，一方面是電池技術(shù)、能量密度和充電速度不斷提高，另一方面規(guī)模化之后鋰電池的成本也在不斷降低，而特斯拉的存在，實(shí)際上是從產(chǎn)品力角度向市場(chǎng)證明了，純電車(chē)的技術(shù)路線(xiàn)是可行的。

”吳斌說(shuō)。

供應(yīng)鏈的“擴(kuò)散效應(yīng)” 在分析人士看來(lái)，特斯拉降價(jià)所影響的范圍并不止于新能源汽車(chē)市場(chǎng)，而是將蠶食BBA為代表的國(guó)際大型車(chē)企在華的市場(chǎng)份額。

“進(jìn)口狀態(tài)下，由于供應(yīng)鏈、物流、關(guān)稅等成本因素，特斯拉在華售價(jià)高于同等匯率狀況下的美國(guó)售價(jià)，所以遏制住了Model 3的銷(xiāo)售表現(xiàn)。

”一位接近特斯拉的券商人士表示，“但在整車(chē)和供應(yīng)鏈的逐漸國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)下，Model 3會(huì)有越發(fā)明顯的降價(jià)空間。

” 以本地化產(chǎn)銷(xiāo)的美國(guó)市場(chǎng)為例，2019年前三季度，Model 3的銷(xiāo)量分別超過(guò)BBA同級(jí)別車(chē)型(寶馬2/3/4/5系、奔馳C/CLA/CLS/E-Class以及奧迪A3/A4/A5/A6/A7)的總和。

“Model 3真正的對(duì)手不是國(guó)內(nèi)的新能源車(chē)，而是BBA代表的燃油車(chē)，北美市場(chǎng)中Model 3最多的置換來(lái)源是凱美瑞，甚至是卡羅拉。

”一位特斯拉內(nèi)部人士表示，“更大范圍的下沉，進(jìn)而不斷改變并鞏固純電動(dòng)車(chē)在汽車(chē)市場(chǎng)中的印象。

” 事實(shí)上，一些機(jī)構(gòu)押注特斯拉供應(yīng)商的更重要原因，在于特斯拉供應(yīng)鏈將達(dá)100%國(guó)產(chǎn)化率的預(yù)期。

據(jù)馬斯克透露，當(dāng)前目前國(guó)產(chǎn)Model 3的零配件國(guó)產(chǎn)化率僅為30%，到2020年中，國(guó)產(chǎn)化率將達(dá)到70%，而年底則將實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化率100%。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，有望入圍特斯拉供應(yīng)關(guān)系的零部件企業(yè)，將在全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的變革浪潮中掌握更大的主動(dòng)權(quán)，原因在于純電動(dòng)車(chē)與燃油車(chē)在供應(yīng)體系上存在根本區(qū)別。

“之前很多國(guó)產(chǎn)純電動(dòng)車(chē)實(shí)際上就是燃油車(chē)的EV化，將油箱、發(fā)動(dòng)機(jī)更換為電池和電機(jī)，生產(chǎn)平臺(tái)也是基于傳統(tǒng)燃油車(chē)平臺(tái)改造而來(lái)，但實(shí)際上有競(jìng)爭(zhēng)力的純電動(dòng)車(chē)一定要重新設(shè)計(jì)整車(chē)平臺(tái)。

”上述接近特斯拉的券商人士表示，“在新的整車(chē)平臺(tái)上，哪怕是車(chē)體材料、整車(chē)模具、壓鑄件這些看上去可以復(fù)制燃油車(chē)的，都有著不同的技術(shù)區(qū)別，比如電池導(dǎo)致整車(chē)質(zhì)量較重，因此要在其他環(huán)節(jié)降低車(chē)重。

” “利好特斯拉供應(yīng)商基本面的不止是特斯拉的銷(xiāo)量，而是整個(gè)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的潛在容量。

” 吳斌指出，“因?yàn)槟軌虺蔀樘厮估?yīng)商，未來(lái)大概率能夠躋身傳統(tǒng)車(chē)企和造車(chē)新勢(shì)力純電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)平臺(tái)的供應(yīng)商，無(wú)論這些車(chē)型賣(mài)得怎么樣，背后的供應(yīng)商仍然是穩(wěn)賺的。

” “上海如今是特斯拉第一個(gè)海外工廠(chǎng)，那么基于上海工廠(chǎng)的供應(yīng)鏈就會(huì)有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在全世界范圍的電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域也將擁有更強(qiáng)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，而這也將直接帶來(lái)相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)的價(jià)值成長(zhǎng)。

”上述接近特斯拉的券商人士稱(chēng)。

在其看來(lái)，也將誕生更多具有產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新汽車(chē)品牌，并對(duì)供應(yīng)商帶來(lái)更有效的業(yè)績(jī)刺激。

“特斯拉為了做大電動(dòng)車(chē)行業(yè)很早就將核心專(zhuān)利都開(kāi)放了，加上長(zhǎng)三角的新能源車(chē)供應(yīng)鏈也養(yǎng)起來(lái)了，這會(huì)讓國(guó)內(nèi)孵化出更多創(chuàng)新汽車(chē)企業(yè)，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈的價(jià)值形成反向刺激。

”上述券商人士坦言。

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