昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2019年第50次會議召開，中信出版集團股份有限公司(以下簡稱“中信出版”)首發獲通過。

這是今年過會的第39家企業。

中信出版此次IPO的保薦機構為中信建投證券股份有限公司(以下簡稱“中信建投”)，保薦代表人為吳量、賈興華。

這是中信建投2019年第三單。

此前，3月26日，中信建投保薦的拉卡拉支付股份有限公司首發過會；5月23日，中信建投保薦的中國衛通集團股份有限公司首發過會。

中信出版主營圖書出版與發行、書店零售及其他文化增值服務。

本次擬在深交所創業板上市，擬發行股份數不超過4753.79萬股，擬募集資金9.60億元。

發審委會議對中信出版提出詢問的主要問題： 1、中信集團與發行人簽署《商標使用許可合同》，約定將其所有的“中信”、“CITIC”及“中信出版”商標無償授權發行人長期使用，其中“中信出版”商標為獨占許可使用。

請發行人代表說明：(1)中信集團無償許可發行人使用“中信出版”等商標是否履行了合法的批準程序，商標使用許可是否已報國家商標管理部門并辦理了備案手續；(2)“中信出版”無法轉讓至中信出版的具體原因及法律依據；(3)如上述商標許可使用無法續期或被提前終止對發行人主要業務的影響，發行人是否已制定相應措施應對可能出現的不利影響；(4)發行人在核心資產方面是否對控股股東、實際控制人及其控制的其他企業存在重大依賴，對發行人資產完整性及獨立性的影響；(5)中信集團做出的在未來法律許可時將“中信出版”商標無償轉讓給發行人的承諾有效性。

請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

2、發行人的主營業務為圖書出版與發行、書店零售及其他文化增值服務，需要儲備大量的知識產權儲備。

請發行人代表：(1)結合報告期內因知識產權引發的訴訟、仲裁糾紛和發行人的知識產權許可授權費用投入情況，說明報告期內的主要產品和服務所依賴的知識產權來源是否合法、權屬是否清晰，是否存在侵犯第三方知識產權的潛在風險，知識產權許可授權費用投入是否足以支持發行人的業務開展、是否具有合理性；(2)說明發行人當前采取的知識產權保護措施，有關知識產權管理的內部控制制度的建立和執行情況，相關信息披露是否充分；(3)結合發行人報告期末的知識產權儲備情況，說明發行人是否具備核心競爭力和未來持續經營能力。

請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

3、發行人2019年1季度主營業務收入和凈利潤較上年同期均有所下滑。

請發行人代表說明：(1)2019年1季度經營業績出現下降的主要原因及其合理性；(2)隨著電子閱讀產品的出現，發行人所處的紙質書出版發行行業是否發生重大不利變化，發行人相關應對措施；(3)圖書出版數字化和新媒體應用、線上渠道對線下實體書店的分流未來是否對發行人經營業績構成重大不利影響，發行人相關應對措施；(4)目前導致業績下滑的主要因素是否已經消除，是否對2019年全年經營業績構成重大不利影響。

請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

4、報告期內發行人主營業務綜合毛利率遠高于同行業平均水平。

請發行人代表說明：(1)報告期內各類業務毛利率變動的原因及合理性；(2)綜合毛利率遠高于行業平均水平的原因及合理性。

請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

5、報告期各期末，發行人存貨凈額占流動資產的比例較高。

請發行人代表說明：(1)2016年、2017年存貨增長率高于收入增長率，但2018年存貨增長率遠低于收入增長率的原因及合理性；(2)存貨跌價準備計提比例低于同行業可比上市公司的原因及合理性，是否符合行業慣例，是否謹慎；(3)期末發出商品余額逐年增加的原因及合理性，期后退貨比例情況，與同行業上市公司是否存在差異。

請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

序號 公司名稱 上會日期 擬上市地點 保薦機構 1 博通集成電路(上海)股份有限公司 2019/1/3 上交所主板 中信證券 2 亞世光電股份有限公司 2019/1/3 上交所主板 招商證券 3 云南震安減震科技股份有限公司 2019/1/8 深交所創業板 民生證券 4 南京泉峰汽車精密技術股份有限公司 2019/1/8 上交所主板 中金公司 5 廣東南方新媒體股份有限公司 2019/1/29 深交所創業板 華西證券 6 四川天味食品集團股份有限公司 2019/3/12 上交所主板 東興證券 7 深圳市德方納米科技股份有限公司 2019/3/19 深交所創業板 華泰聯合證券 8 北京元六鴻遠電子科技股份有限公司 2019/3/22 上交所主板 國泰君安證券 9 拉卡拉支付股份有限公司 2019/3/26 深交所創業板 中信建投 10 中簡科技股份有限公司 2019/3/26 深交所創業板 光大證券 11 浙江運達風電股份有限公司 2019/3/26 深交所創業板 財通證券 12 廣東日豐電纜股份有限公司 2019/3/26 深交所中小板 東莞證券 13 武漢帝爾激光科技股份有限公司 2019/4/4 深交所創業板 長江證券承銷保薦有限公司 14 西安三角防務股份有限公司 2019/4/4 深交所創業板 中航證券 15 鴻合科技股份有限公司 2019/4/4 深交所中小板 東興證券 16 四川福蓉科技股份公司 2019/4/4 上交所主板 光大證券 17 青島惠城環保科技股份有限公司 2019/4/11 深交所創業板 中德證券 18 深圳市新城市規劃建筑設計股份有限公司 2019/4/11 深交所創業板 海通證券 19 寧夏寶豐能源集團股份有限公司 2019/4/11 上交所主板 中信證券 20 廣東松煬再生資源股份有限公司 2019/4/11 上交所主板 英大證券 21 紅塔證券股份有限公司 2019/4/18 上交所主板 東吳證券 22 山東元利科技股份有限公司 2019/4/18 上交所主板 中泰證券 23 蘇州銀行股份有限公司 2019/4/25 深交所中小板 招商證券、東吳證券 24 四川德恩精工科技股份有限公司 2019/4/25 深交所創業板 國海證券 25 廣東因賽品牌營銷集團股份有限公司 2019/4/30 深交所創業板 廣發證券 26 江蘇國茂減速機股份有限公司 2019/4/30 上交所主板 國泰君安 27 廣東丸美生物技術股份有限公司 2019/4/30 上交所主板 中信證券 28 桂林西麥食品股份有限公司 2019/5/9 深交所中小板 招商證券 29 浙江新化化工股份有限公司 2019/5/9 上交所主板 光大證券 30 山東朗進科技股份有限公司 2019/5/9 深交所創業板 東北證券 31 中海油能源發展股份有限公司 2019/5/16 上交所主板 中金公司 32 江蘇卓勝微電子股份有限公司 2019/5/16 深交所創業板 中金公司 33 三只松鼠股份有限公司 2019/5/16 深交所創業板 中金公司 34 宏和電子材料科技股份有限公司 2019/5/23 上交所主板 海通證券 35 中國衛通集團股份有限公司 2019/5/23 上交所主板 中信建投 36 浙江大勝達包裝股份有限公司 2019/5/23 上交所主板 東興證券 37 江蘇神馬電力股份有限公司 2019/5/30 上交所主板 長江證券承銷保薦有限公司 38 上海移遠通信技術股份有限公司 2019/5/30 上交所主板 招商證券 39 中信出版集團股份有限公司 2019/6/6 深交所創業板 中信建投 (責任編輯：DF406) 鄭重聲明：東方財富網發布此信息的目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。

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