摘要 【上交所再發(fā)審核問答 重點關注十大影響持續(xù)經(jīng)營能力情形】3月24日晚，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答(二)》(以下簡稱“審核問答(二)”)，并自發(fā)布之日起實施。

該問答就科創(chuàng)板發(fā)行上市審核過程中市場各參與主體高度關注的16項問題給出了指導性意見。

其中，對影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力的重要情形以及中介機構應當如何進行核查進行了細化說明。

（21世紀經(jīng)濟報道） 3月24日晚，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答(二)》(以下簡稱“審核問答(二)”)，并自發(fā)布之日起實施。

該問答就科創(chuàng)板發(fā)行上市審核過程中市場各參與主體高度關注的16項問題給出了指導性意見。

其中，對影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力的重要情形以及中介機構應當如何進行核查進行了細化說明。

問答中提到，發(fā)行人存在以下十種情形，保薦機構和申報會計師應重點關注是否影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力： (一)發(fā)行人所處行業(yè)受國家政策限制或國際貿(mào)易條件影響存在重大不利變化風險； (二)發(fā)行人所處行業(yè)出現(xiàn)周期性衰退、產(chǎn)能過剩、市場容量驟減、增長停滯等情況； (三)發(fā)行人所處行業(yè)準入門檻低、競爭激烈，相比競爭者發(fā)行人在技術、資金、規(guī)模效應方面等不具有明顯優(yōu)勢； (四)發(fā)行人所處行業(yè)上下游供求關系發(fā)生重大變化，導致原材料采購價格或產(chǎn)品售價出現(xiàn)重大不利變化； (五)發(fā)行人因業(yè)務轉型的負面影響導致營業(yè)收入、毛利率、成本費用及盈利水平出現(xiàn)重大不利變化，且最近一期經(jīng)營業(yè)績尚未出現(xiàn)明顯好轉趨勢； (六)發(fā)行人重要客戶本身發(fā)生重大不利變化，進而對發(fā)行人業(yè)務的穩(wěn)定性和持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響； (七)發(fā)行人由于工藝過時、產(chǎn)品落后、技術更迭、研發(fā)失敗等原因導致市場占有率持續(xù)下降、重要資產(chǎn)或主要生產(chǎn)線出現(xiàn)重大減值風險、主要業(yè)務停滯或萎縮； (八)發(fā)行人多項業(yè)務數(shù)據(jù)和財務指標呈現(xiàn)惡化趨勢，短期內(nèi)沒有好轉跡象； (九)對發(fā)行人業(yè)務經(jīng)營或收入實現(xiàn)有重大影響的商標、專利、專有技術以及特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或技術存在重大糾紛或訴訟，已經(jīng)或者未來將對發(fā)行人財務狀況或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響； (十)其他明顯影響或喪失持續(xù)經(jīng)營能力的情形。

監(jiān)管層要求，如若出現(xiàn)上述情形，保薦機構和申報會計師應詳細分析和評估具體表現(xiàn)、影響程度和預期結果，綜合判斷是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力構成重大不利影響，審慎發(fā)表明確核查意見，并督促發(fā)行人充分披露可能存在的持續(xù)經(jīng)營風險。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道） (責任編輯：DF353)。